碳足跡則是評估一個產品或服務在整個生命週期中所釋放的溫室氣體排放量，是一個度量產品或服務對氣候變化影響的指標，而循環經濟是一種永續的生產與消費模式，旨在最大限度地利用資源，減少浪費，並降低對環境的影響。
循環經濟的實踐可以幫助減少產品或服務的碳足跡，是ESG減碳的重要作法。例如，通過優化產品設計、提高資源利用率、實現物料和能源的循環再生等方式，可以減少產品或服務的碳排放量，故其減碳的效果可對應第13個目標「氣候行動」。循環經濟還可以推動資源的再利用和回收，從而減少對原材料的依賴，降低碳足跡。例如台灣寶特瓶回收率已達95%，而寶特瓶再生料rPET的碳足跡可比原生料低上4成。
此外，循環經濟還可以促進低碳生產和低碳消費。例如，推動節能減排技術的應用，採用清潔能源等低碳技術，可以減少產品或服務的碳排放。同時，通過設計綠色產品、推廣低碳消費等方式，也可以鼓勵消費者進行環保消費，從而降低整個產品鏈的碳足跡。
因此，循環經濟與碳足跡之間存在密切的關係。而通過循環經濟的實踐，可以有效地降低產品或服務的碳排放，實現永續發展。美國的Ellen MacArthur基金會製作的循環經濟蝴蝶圖是現在描述工業循環與生物循環業界遵循的經典。
由Ellen McArthur 基金會的循環經濟圖（見圖）可知循環經濟分為工業循環與生物循環，生物循環會透過生物再生與消化等模式來做循環，而工業循環有共享、維修、再使用、再製造/翻修，以及回收等各個模式。目的是通過最大限度地延長資源的使用壽命，減少浪費和環境污染，同時提高經濟價值。
而循環經濟的做法也對應到減少（Reduce）、再使用（Reuse），以及回收(Recycle)的所謂3R，以下是工業循環相關做法的舉例說明：
- 減少使用一次性產品：減少使用如塑料袋、吸管等一次性產品，並鼓勵使用可重複使用的物品，如環保袋、環保杯等。
- 廢棄物減量和再利用：將廢棄物減量到最低限度，並儘可能再利用它們。並且將廢棄物轉化為資源，如再生紙、廢物堆肥等。
- 資源回收：從廢棄物中回收有用的資源，例如再生金屬、再生塑料等。
- 產品設計上考慮循環：將產品的生命週期中如何做到循環經濟納入設計，以減少浪費和環境污染。例如，模組化設計產品使易於拆卸、維修、回收與再製造/翻修，，使用更少的材料，並設計為可重複使用的。
- 產品租賃和共享：租賃和共享產品可以延長產品的使用壽命，減少浪費和資源消耗。
綜合以上做法，循環經濟可以幫助減少資源浪費和環境污染，特別是台灣是海島，很多原料都要靠進口，而於此同時也能促進經濟發展和就業。
